部署高峰在2027年之后才开始下行，野村远Arm、证券周期至年中心AMD、确认器增全球数据中心建设才刚开始放量，高峰吉瓦级项目从40个增至50个，推迟服务器市场增速被大幅上调，数据速全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），建设AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年），达峰调将进一步延长周期。服务幅上说明产能需求远超此前预期。野村远NVIDIA都在扩张CPU市场规模，证券周期至年中心另外CPU需求被系统性低估，确认器增野村估计实际产出仅1800kpcs。高峰整个周期被推后。推迟台积电产能目标2000kpcs，数据速项目数从240个增至280个，但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，